Запас финансовой прочности как показатель финансовой стабильности

Автор Максим Пушкарёв

На чтение 5 минут

• Что такое запас финансовой прочности
• Цели расчета запаса финансовой прочности
• Задачи, которые решает расчет запаса финансовой прочности
• Роль запаса финансовой прочности для бизнес-плана
• Какие документы нужны для расчета
• Составляющие формулы расчета
• Формула расчета запаса финансовой прочности
• Оценка результатов расчета
• Как управлять запасом финансовой прочности

Что такое запас финансовой прочности

Один из основных индикаторов состояния компании — это показатель, который называется запасом финансовой прочности (далее — ЗФП). Он представляет собой разницу между реальными результатами бизнеса и его параметрами в случае, когда доходы полностью покрывают расходы, но не приносят прибыли. Данный коэффициент измеряет этот «разрыв».

Если расходы остаются неизменными, а объемы реализации продукции и доходов падают, запас финансовой прочности способствует определению возможностей для последующего роста. А также дает понять, сколько времени потребуется компании, чтобы оказаться на грани убыточности в такой ситуации.

Финансовое благополучие фирмы можно измерить, анализируя соотношение ее активов и обязательств. Запас финансовой прочности организации дает возможность проанализировать уровень защищенности активов и их потенциальную способность погасить долги. Анализ запаса финансовой прочности составляет ключевой аспект в долгосрочных бизнес-планах, помогая определить достаточность необходимых ресурсов.

Цели расчета запаса финансовой прочности

Оценка ЗФП помогает прогнозировать угрозы и их последствия. При планировании компания учитывает возможность сокращения объемов продаж и доходов, определяя состояние, при котором она не терпит убытки даже при минимальной реализации.

При выводе нового продукта на рынок анализ запаса финансовой прочности показывает потенциальную доходность проекта с учетом всех внутренних изменений на предприятии.

Задачи, которые решает расчет запаса финансовой прочности

Благодаря коэффициенту ЗФП возможно определить показатели стабильности предприятия, оценить вероятность дефолта и обнаружить недостатки в работе компании. Это решение оптимизирует выбор инструментов и подходов, что упрощает процесс улучшения финансовой устойчивости.

ЗФП также позволяет проводить сравнительный анализ всех категорий товаров и выявлять необходимость пересмотра ценовой стратегии.

Роль запаса финансовой прочности для бизнес-плана

При запуске стартапа важно учитывать коэффициент ЗФП. Этот индикатор позволяет выявить угрозы и слабые места в работе компании. Учитывайте его при составлении бизнес-плана на начальном этапе, чтобы избежать потерь и сократить расходы в будущем.

Какие документы нужны для расчета

Для определения ЗФП необходим анализ финансовой отчетности, так как именно числовые данные играют ключевую роль в этом процессе.

Для глубокого анализа нужны:

• Бухгалтерский баланс. Отражает нераспределенную прибыль, непокрытый ущерб и общее финансовое состояние. С применением расчета запаса финансовой прочности возможно оценить кредитоспособность предприятия.
• Документация, прилагаемая к финансовому отчету. Содержит сведения об активах и пассивах. Разработка стратегий на основе данных отчета помогает определить будущие перспективы компании.
• Прибыль и убыток в отчете. Обычно в рамках одного календарного года в этом документе содержатся данные о финансовых итогах работы компании. Он позволяет изучить динамику изменения доходности и оценить уровень воздействия внешних факторов.

Составляющие формулы расчета

На основе двух ключевых показателей формируется формула в расчетах запаса финансовой прочности — это точки безубыточности и маржинальной прибыли.

Разница между доходом и переменными затратами (на покупку материалов, техническое обслуживание, рекламу) позволяет определить маржинальную прибыль. Она рассчитывается по следующей формуле:

Маржинальная прибыль = Фактическая выручка – Переменные расходы / Переменные расходы х 100 %.

Точка безубыточности — это объем продаж, который покрывает все расходы компании, но не приносит прибыли. Работа в ноль означает, что компания не получает ни доходов, ни убытков. Эту важную метрику можно рассчитать двумя способами.

Денежное значение точки безубыточности (ТБУ). При расчете учитываются регулярные затраты компании, такие как оплата труда персонала и арендные платежи за офисные или производственные площади.

Формула расчета ТБУ выглядит следующим образом:

ТБУ = Постоянные расходы / Маржинальная прибыль х 100 %.

Товарная форма точки безубыточности — это производная от денежного значения ТБУ. Она указывает на количество продукции, необходимое компании для продаж, чтобы избежать потерь. Формула такова:

ТБУ = ТБУ в деньгах / Фактическая выручка.

Формула расчета запаса финансовой прочности

В бизнесе существует два подхода к расчету оценки запаса финансовой прочности. Они могут быть выражены как в валюте, так и в количестве продаваемых товаров, подобно тому, как это делается в ТБУ.

Для определения запаса финансовой прочности в денежном выражении используется следующая формула:

ЗФП = Фактическая выручка – ТБУ в деньгах / Фактическая выручка.

Если же речь идет о количестве товара, то запас финансовой прочности равен:

ЗФП = Фактический объем реализации – ТБУ в товарном выражении / Фактический объем реализации.

Оценка результатов расчета

Общее состояние компании можно оценить, проанализировав запас финансовой устойчивости. Этот показатель напрямую влияет на стабильность ее положения на рынке.

Более детальное разделение по категориям:

• Показатель устойчивости меньше 0,2 — предпринимательство на грани банкротства, угроза его существования.
• От 0,2 до 0,5 — минимальная страховочная подушка, стабильность низкая, кредитоспособность низкая.
• От 0,5 до 1 — хорошие дела, достаточная устойчивость, перспективы развития.
• Больше 1 — значительная финансовая стабильность, надежность, огромный потенциал для роста.

Как управлять запасом финансовой прочности

Когда есть информация о финансовых резервах компании, это позволяет:

• Корректировать действия, регулярно анализируя ЗФП (раз в месяц, квартал или год). Анализ может охватывать всю компанию или ее отдельные подразделения, дочерние предприятия, торговые площадки.
• Прогнозировать результаты различных стратегий, например, уменьшение объема продаж, увеличение цен или введение скидок. Влияние любых изменений на ЗФП можно оценивать, контролировать и прогнозировать.
• Определять необходимый объем продукции для реализации, например, для плана продаж.
• При необходимости рассматривать возможность ухода с рынка, закрытия торговых точек и других нежелательных последствий при сокращении продаж или производственных мощностей. Управление ситуацией станет эффективнее, если определить границы экономии и оценить финансовый запас прочности.

Когда текущие условия не соответствуют потребностям, возможно улучшить запас финансовой прочности двумя способами: увеличением маржинального дохода или сокращением расходов.

Анализ экономической стабильности компании включает оценку запаса финансовой прочности. Чтобы определить оптимальную стратегию развития бизнеса, важно выявить статьи затрат, снижение которых поможет избежать опасной ситуации. Финансовая устойчивость играет ключевую роль как в разработке плана развития компании, так и при пересмотре уже существующих подходов.