Что такое бид
- Продавцы и покупатели как участники рынка
- Взаимодействие спроса и предложения на финансовом рынке
- Суть терминов «бид», «аск» и «спред»
- Формирование значения бида
- Факторы, влияющие на значение бида
- Бид и аск в работе трейдера
- Инструменты для анализа бида.
Продавцы и покупатели как участники рынка
Любой человек, совершающий сделки на бирже, знаком с таким термином, как «бид». Сначала немного о том, что такое биржа. Это место, где совершаются сделки, имеющее достаточно сложную структуру. Здесь действуют свои правила и законы. У каждого участника рынка есть своя цель, для достижения которой ему приходится оперировать разными активами и пользоваться определенными инструментами. Все игроки делятся на продавцов и покупателей. Причем в разные периоды времени продавец может стать покупателем, а покупатель продавцом, и наоборот. К покупателям относятся те игроки, которые проявляют интерес к приобретению активов. Они подразделяются на крупных инвесторов в лице компаний и частных спекулянтов, которых объединяет одна цель – выгодная покупка активов. Покупателями устанавливается цена, та самая bid, по которой они готовы приобрести заинтересовавший их актив.
Те участники рынка, которые хотят реализовать свои активы, называются продавцами. К ним относятся крупные институциональные представители, компании и частные инвесторы. Все они преследуют одну цель, которая заключается в продаже активов по максимально выгодной цене. Продавцами устанавливается цена ask, отражающая их готовность реализовать актив.
Рынок становится динамичным в том случае, если происходит встреча покупателей и продавцов на конкретной цене. Когда покупатель выражает готовность купить актив по цене ask, а продавец осуществить продажу по биду, то сделка будет совершена, то есть закрыта.
Взаимодействие спроса и предложения на финансовом рынке
Каким образом происходит взаимодействие спроса и предложений на финансовых рынках? Стоимость всех активов, в том числе и акций, зависит только от взаимодействия спроса и предложения. Именно эти ключевые экономические силы формируют рыночную цену актива, оказывая воздействие не только на краткосрочные колебания, но и на более длительную перспективу.
Что такое спрос? Это готовность покупателей приобрести тот или иной актив. Существует определенная зависимость спроса от цены. Когда последняя снижается, то открывается больше возможностей для покупки, что приводит к увеличению спроса. Но есть и другая сторона этого явления, которая заключается в том, что при растущем спросе растет и цена. В ситуации, когда на одну акцию претендует большое количество покупателей при ограниченных возможностях продавцов, именно желающие купить начинают предлагать завышенную цену. Таким образом формируется «бычий рынок» или Bulls Market, характеризующийся быстрым ростом цен, а также тем, что на него влияют спекулянты, играющие на повышение.
Что такое предложение? Это готовность продавцов продать свои активы. В момент наивысшего роста цен собственники активов стремятся продать их, что является причиной увеличения предложений. Избыток предложений приводит к падению спроса, а это провоцирует начало процесса снижения цен. Это типичная картина «медвежьего рынка», на котором основную роль играют продавцы, ожидающие дальнейшего обрушения стоимости активов.
Резюмируя все вышесказанное, можно сделать вывод о том, что цена актива – это результат тесного взаимодействия между спросом и предложением.
Цена растет в том случае, если спрос на актив выше предложения, и, наоборот, цена падает при превышении предложения над спросом. Все эти изменения, происходящие на рынке, приводят к образованию равновесного состояния, характеризующегося стабилизацией цены на новом уровне, который отражает текущее соотношение покупателей и продавцов.
Суть терминов «бид», «аск» и «спред»
Что такое цена бид? Это стоимость продажи активов. Соответственно, цена ask — это стоимость покупки. Обычно публикация этих значений происходит вместе, парой. Характерной чертой является то, что показатели ask всегда незначительно выше показателей bid. Эту разницу можно наглядно увидеть в банковских учреждениях и пунктах обмена валют, где смена показателей происходит по несколько раз в сутки. Между тем коррекция курса на бирже происходит ежесекундно.
Приобретение базовой валюты осуществляется по стоимости ask, а продажа, соответственно, по bid. Под спредом понимается разница в стоимости базовой и котируемой валюты. Минимальное значение этого показателя составляет 0,1 пункта, а максимальное – 100.
Для примера рассмотрим валютную пару рубль/доллар. Скажем, ask составляет 85,7 рублей, а bid – 84,9. Соответственно, спред будет составлять 80 копеек. Данная информация размещается брокерами на странице с условиями купли и продажи. Если волатильность будет высокая, то и значение спреда будет выше.
В момент входа в сделку по покупке валюты ее открытие происходит по стоимости ask. Выход из сделки характеризуется закрытием по стоимости bid. Если сделка направлена на продажу валюты, то ситуация будет обратной, начало торгов будет происходить по цене bid, а завершение – по ask.
При наличии незначительной разницы между bid и ask спред будет называться узким. Но важно понимать, что у него есть возможности по расширению. Как правило, это происходит в случае существенной разницы стоимости ask и bid. На практике это возможно, когда покупатели хотят взять дешево, в продавцы желают отдать дорого, при этом никто не собирается уступать друг другу.
Формирование значения бида
Каким образом происходит формирование значения bid? Какие бид-характеристики имеют наибольшие показатели? Как мы уже знаем, под этим термином понимается максимальная стоимость, по которой покупатель готов приобрести валюту. При этом его желания сэкономить никто не отменял. Продавец же, напротив, хочет осуществить продажу с максимальной выгодой для себя.
Поэтому ask является для него минимально приемлемой ценой.
В связи с влиянием различных рыночных факторов продавцы начинают повышать значение ask. Покупатели в такой ситуации также вынуждены увеличивать стоимость bid, поскольку у них уже есть понимание того, что купить валюту по старой цене невозможно. Но рынок характеризуется еще и тем, что ситуация на нем может сложиться с точностью до наоборот. Рынок падает, покупатели снижают bid, вслед за этим и продавцы уменьшают ask. Таким образом, эти значения не постоянные, а плавающие, за ними меняется и спред.
Конечно, продавец и покупатель вправе идти на уступки друг другу, которые заключаются в изменении цены bid и ask, но при этом каждый из них четко понимает, что есть определенные пороговые значения, которые нельзя переступать, поскольку сделка потеряет выгоду.
Сделка купли-продажи заключается в тот момент, когда появится реальный покупатель, который может купить актив по выставленной продавцом стоимости.
Факторы, влияющие на значение бида
В настоящее время рынок характеризуется такой чувствительностью, что можно наблюдать всплески при любом событии. При наступлении такого события риски увеличиваются достаточно сильно. Причем эти риски имеют как отрицательную направленность, так и положительную. В первом случае это убытки, а во втором – прибыль. Ниже перечислены факторы, оказывающие влияние на значение bid:
- В первую очередь это спрос и предложение. В том случае, если актива мало, и он пользуется высоким спросом, вполне вероятно, что продавцы будут повышать свою цену спроса. Если же товара достаточное количество, и он меньше подвержен давлению спроса, то не в интересах покупателей повышать свою цену предложения.
- Политика в области экономики, финансов и кредитов. Важное значение имеет размер процентных ставок, поскольку они оказывают влияние на относительную привлекательность активов и увеличивают стоимость предложения.
- Любые изменения, касающиеся конкретной компании, организации и так далее.
- Текущие условия рынка. Значение bid может меняться, если главы государств или иные политические деятели сделают какие-либо заявления, произойдет катастрофа, военный конфликт, чрезвычайная ситуация и тому подобное.
Также на линию бид оказывают влияние такие факторы, как:
- анонс выпусков новостей;
- открытие и закрытие рынка;
- мероприятия, проводимые центральными банками;
- публикация в открытом доступе экономической статистической информации.
К примеру, если рассматривать американский фондовый рынок, то на нем в отчетном периоде наблюдается существенное увеличение количества участников, объемов торговых сессий и значения волатильности. В связи с этим спекулянтами внимательно отслеживается новостное поле и фундаментальные показатели внутри крупных компаний. Делается это для того, чтобы найти наиболее привлекательные активы, которые в ближайшее время могут показать неплохое движение.
Бид и аск в работе трейдера
Почему учет цен bid и ask имеет значение для эффективных торгов на финансовых рынках? Все дело в том, что они оказывают непосредственное влияние на стоимость сделок, следовательно, и на показатели прибыли или убытков. Ниже перечислены основные причины, почему важны эти данные:
- С их помощью появляется возможность определения оптимальной точки входа и выхода. Зная, сколько значений бида планируется на ту или иную торговую сессию, опытные трейдеры находят оптимальное время для заключения сделок. К примеру, рост цены bid как в ленте, так и в биржевом стакане в совокупности с наличием крупного покупателя с агрессивным поведением является сигналом для трейдера искать точку входа на длинную позицию.
- Данные значения необходимы при оценке ликвидности и для минимизации текущих затрат. С помощью спреда трейдеры могут дать оценку ликвидности рынка, поскольку он влияет как на стоимость сделок, так и на показатели прибыли или убытков. Важно понимание того факта, что ликвидность – это скрытые издержки, с которыми сталкивается каждый участник торгов на бирже.
Правильная трактовка зависимости между ценами помогает трейдеру точно определять, когда открывать и закрывать позиции, устанавливать стоп-лосс и тейк-профит, предсказывать момент разворота тренда и, соответственно, планировать прибыль.
Некоторые крупные платформы имеют в своем активе индикатор Ask/Bid. Он выглядит как обычная гистограмма, демонстрирующая объем сделок. Когда индикатор показывает большое количество покупок по цене ask, по мнению трейдера, ожидается рост стоимости продаваемого актива. Если практически все продажи идут по bid, то это признак падающего рынка, вместе с которым будет падать и цена.
Инструменты для анализа бида
Поскольку bid всегда работает в комплексе в другими показателями, каких-то конкретных инструментов для его анализа не предусмотрено. Трейдеры пользуются общими инструментами бизнес-аналитики, так называемыми BI-системами. С их помощью появляется возможность фильтрации и агрегатирования информации с последующим представлением ее в виде графиков, сводных таблиц и интерактивных дашбордов.
Ниже перечислены наиболее востребованные ВI-системы:
- Google Data Studio. На основе различных источников данных, таких как Google Ads, Google Analytics и Google Sheets, эта система позволяет разрабатывать дашборды и интерактивные отчеты.
- DataLens. Данная BI-платформа является продуктом отечественных разработчиков и позволяет оперировать большими массивами данных. Здесь поддерживается обновление в автоматическом режиме, а также отслеживаются любые изменения в режиме реального времени.
- Apache Superset. В основе этой BI-системы лежит язык Python, она способна подключаться к таким источникам данных, как SQL-базы, Hadoop, Spark, Cassandra, Druid.
- OpenAnalytics. Основное назначение этой платформы заключается в обработке и анализе больших массивов информации. Для этого в активе системы есть машинное обучение, язык запросов и статистический анализ данных.
Благодаря пониманию значений bid и ask, а также тому, как они влияют на условия рынка и принятие решений во время торгов, успешная торговля становится более доступной. Эта информация дает трейдерам возможности по отслеживанию текущих рыночных условий и разработке стратегий, направленных на увеличение прибыли.